2021-02-24．經濟日報．經營管理．朱永光
疫情帶來危機也開啟轉機，平日旅居國外及在世界各地奔波的企業主因而滯留台灣，包括創投業的劉宇環、半導體業的盧超群，以及長年投入新創事業的陳五福等教父級人士有機會齊聚一堂，為國內產業數位轉型獻策。
老朋友聚會談起當年引進國外矽谷創投時，有如平地一聲雷，劃開了新舊時代的投資概念，當時尚屬創新創業的高科技公司如雨後春筍般成立，促成新竹科學園區的興起，一舉造就台灣IT/ICT業近20年榮景。
對照目前國內產業面臨數位轉型的關鍵時刻、新創企業及傳統中小企業成長遇困境，這些老將憶昔撫今，頗有「遙想公瑾當年」的感觸，因而倡議創投應由1.0、2.0進化到3.0，希望再創台灣榮景。
1980年代，時任行政院政務委員的李國鼎邀請美國矽谷的創投諸如H&Q及Walden等華裔美國人回國成立創投，同時帶動國內本土創投的成立，譬如富鑫、怡和及普訊等，促成竹科高科技新創公司蓬勃發展，可稱為VC 1.0時期。
VC 1.0時期創造了台灣經濟奇蹟，創投業也躬逢其盛地成長茁壯且人才備出，因此到1990年後，國內不僅專業型財務創投紛紛成立，各企業內部也設立創投或專責投資單位，自此進入百花齊放、遍地開花的VC 2.0時代。
高度成長往往伴隨著高度競爭，隨著國內IT/ICT產業發展至高峰期，新創的數目及品質銳減，VC 2.0後期資金氾濫卻沒有良好標的，創投為了財務回報而搶食上市、上櫃前的成熟標的，失去了原本投資初創公司的矽谷基因，讓國內創投成了紅海產業，挹注新創的資金也逐漸枯竭。
因此，政府在過去七、八年間透過國發基金及經濟部等單位，挹注資金給新創業者，國內的新創才又遍地開花，創業幾乎成為全民運動。
然而，這些新創普遍已進入發展瓶頸而無法突破，究其原因有二：一是缺乏鏈結國際，無法走出去打國際盃攻取更大市場。二、經營者缺乏管理擴充期公司的經驗，只能摸著石頭過河，緩慢地走卻無法看清未來。
「他山之石，可以攻錯」，成熟公司透過投資方式與新創策略合作，攜手共同突破成長已是世界的潮流趨勢。
例如，英國的石油和天然氣生產公司Shell就投資新創公司，轉型成為綜合能源服務型公司，包括提供家庭能源監控的Sense、利用大數據作即時預測的AutoGrid，以及提供儲能解決方案的Corvus Energy公司；蘋果（Apple）公司也投資語音助手技術的新創公司Siri，並將其整合在所有Apple設備上。
促成這樣的新舊公司合作，創投便是最好的橋樑，也是創投由VC 1.0、2.0進化到3.0很重要的任務。
作法上，經由政府投資專業型財務創投與企業合組企業創投，再由專業創投作為媒介，協助中小企業找到創新項目和人才。此時成熟企業達到升級轉型的目標，新創公司除獲資金挹注之外，在國際鏈結、客戶市場及經營管理各方面也能取得協助，變身成為產業界的生力軍；不斷有生力軍加入，台灣的產業再創榮景將是指日可待。
（作者是美商中經合集團資深合夥人，本專欄隔周三刊登）
